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20只股票漲幅超100%!中概股“冰火兩重天” 掘金美股必看這兩大板塊

[新聞]
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1253 3 平常就好 Lv.8 發表于 · 2020-6-29 07:25 舉報 只看樓主 復制 倒序瀏覽 |
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  上半年收官在即,美股三大指數走勢“苦樂不均”。

  據數據統計,截至6月26日收盤,受科技股上漲帶動,指數年內漲幅為8.74%,為美股三大指數中唯一實現年內上漲的股指;美股中最具代表意義的標普500指數年內還有6.86%的失地,道瓊斯在年初迄今的近半年內跌幅達12.34%。

  值得注意的是,標普十一大行業板塊目前跌多漲少,信息技術和非必需消費兩大板塊表現出色。科技和消費這兩大主線,下半年能否繼續引領漲勢?國內投資者該如何掘金海外市場?

  科技、消費引領升勢
  從行業板塊看,標普十一大行業板塊年內跌多漲少,逾半數跌逾10%,僅信息技術、非必需消費兩個板塊年內實現上漲。





  能源板塊受重挫。據Wind數據,目前,能源板塊以近40%的年內跌幅領跌標普行業板塊。

  德勤日前在報告中表示,疫情為全球能源市場創造了挑戰性的條件,盡管頁巖油產量在過去五年中顯示出巨大的增長,但該行業卻并沒有賺錢,目前,行業凈負債為3000億美元,損害了超過4500億美元的投資資本。德勤測算,當油價為每桶35美元時,大約30%的美國主要上市頁巖油運營商在技術上已經破產。

  而能源咨詢機構Rystad 5月預測數據顯示,北美地區今年將有73家油氣生產商申請破產,如果油價繼續保持當前水平,明年會有額外的170家油氣生產企業破產。

  在美國經濟下行壓力不斷加大背景下,美股金融、工業板塊也跌幅靠前,年內跌幅分別為26.51%、18.65%。

  值得注意的是,盡管美股多個板塊上半年表現不佳,但科技和消費領域表現出色,信息技術、非必需消費板塊年內分別上漲10.83%、3.42%。

  美國大型科技股“FAANG+微軟”年內表現不俗。亞馬遜、奈飛、微軟、蘋果年內漲幅均超出20%,蘋果總市值已突破15000億美元。值得注意的是,從行業劃分看,“FAANG+微軟”均屬于可選消費和信息技術行業板塊范疇。



  除了互股,芯片股也是美股信息技術板塊重要的組成部分。據數據,費城半導體指數上半年整體呈現“V”型走勢,并于6月5日盤中創歷史新高。其成分股中,英偉達年初迄今漲幅超55%,領漲芯片股;克里科技、邁威爾科技、阿斯麥等年初迄今均漲逾20%;超威半導體年初迄今漲逾18%。

  中概股“冰火兩重天”
  對于中概股來說,上半年有“喜”也有“悲”。一方面,拼多多、京東、嗶哩嗶哩等個股在上半年頻頻創出歷史新高,一度掀起中概股向上“熔斷潮”;另一方面,上半年,中概股被做空機構狙擊事件不斷發生,而瑞幸咖啡更是因為財務造假事件股價暴跌,面臨退市。

  總體而言,相對于標普500指數,中概股上半年表現可圈可點。英為財情數據顯示,用于追蹤在美上市中概股表現的紐約銀行梅隆中國ADR指數年初迄今漲4.48%。

  據Wind統計數據,年初迄今,超過四分之一的中概股漲幅大于納指年內漲幅。其中,35只中概股年初迄今漲逾50%,20只股價年內實現翻倍。




  具體而言,主營中國市場的在線出版、培訓和教育業務的REMARK年初迄今漲逾330%,股價翻了3倍,穩居中概股漲幅榜榜首;穩盛金融、世紀互聯、點牛金融、華富教育股價年初迄今均漲逾200%。值得一提的是,拼多多年初迄今漲勢如虹,從去年年末收盤時的37美元飆升至目前85美元附近,總市值也突破千億美元。

  另外,上半年,包括愛奇藝、跟誰學在內的多只個股遭遇做空機構狙擊。不過,國盛證券指出,總的來說,個股被做空對中概股整體影響相對有限,更多是情緒上的擾動。

  投資布局中概股回歸
  美股市場震蕩不休,市場預計未來仍將維持震蕩格局。對于國內投資者而言,下半年該如何掘金?

  表示,年初以來,全球發達國家的超低利率開啟市場的“新周期”,從美、日、英各國低利率環境下大類資產配置偏好來看,投資者趨向于增配權益類資產而減配現金及固收類資產。

  認為,貨幣政策提供了流動性兜底,但在下半年美國2萬億財政救助將“耗盡”、家庭和企業面臨大規模破產風險、美國疫情難言好轉的預期下,預計美股的基本面仍將被下修。雖然估值中樞較歷史均值有明顯抬升,但美股市場將持續處于脆弱的“平衡”狀態。預計年底標普500指數將回撤至2800點左右的水平,對應18.7倍的2021E PE。下半年建議配置的資產順序為:新興市場股票>工業金屬>原油>美股>歐股。

  對于中概股的配置,預計,下半年隨著中國疫情控制進一步強于海外、美元逐步平穩,國際投資者將再次增配估值有明顯吸引力的中國資產。一方面,在美國上市的中概股加速回歸料已成定局,符合二次上市條件的中概股估值有望提升,且股價有望得到催化。另一方面,預計“傳統經濟”藍籌的性價比在下半年明顯提升,估值較高的新經濟“龍頭”具備長期投資價值。

  川財證券近日研報指出,近期中概股表現好于美股大盤。考慮到中概股回歸的影響,疊加現階段中概股估值處于歷史較低水平,且中國整體受疫情沖擊較小,預計美國中概股或有望迎來一輪上漲行情。
  .中.國.證.券.報


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夏墨
Lv.4
發表于 2020-6-29 07:34 復制 2樓 只看該作者
#在這里快速回復#預計美國中概股或有望迎來一輪上漲行情。

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可日廣
Lv.5
發表于 2020-6-29 08:17 復制 3樓 只看該作者
美國中概股或有望迎來一輪上漲行情

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默默發C
Lv.2
發表于 2020-6-29 15:26 復制 4樓 只看該作者
中概股“冰火兩重天”

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